Gwałtowny wzrost rynków w związku z obawami dotyczącymi taryf, sztuczna inteligencja przyspiesza wzrost S&P 500!

Gwałtowny wzrost rynków w związku z obawami dotyczącymi taryf, sztuczna inteligencja przyspiesza wzrost S&P 500!

Gdy słońce zachodzi 27 czerwca 2025 r., krajobraz finansowy wydaje się zarówno obiecujący, jak i niepewny. To mieszana sytuacja dla inwestorów – wieści z Białego Domu wskazują, że zawieszenie ceł na import byłego prezydenta Donalda Trumpa „może zostać przedłużone”. Tymczasem S&P 500 zbliża się do rekordowych maksimów, obecnie wynoszących 6141,02, co jest oznaką odporności w obliczu trwających globalnych napięć. W trakcie intensywnego rozwoju wiceprezesowi ds. produkcji Tesli, Omeadowi Afsharowi, drzwi otworzył nie kto inny jak dyrektor generalny Elon Musk, podnosząc brwi na temat wewnętrznej dynamiki firmy.

Na froncie korporacyjnym Nike spodziewa się znaczącego spadku ceł w roku finansowym 2026 o wartości 1 miliarda dolarów. Aby się przygotować, gigant odzieży sportowej planuje ulepszyć swoje łańcuchy dostaw, a nawet podnieść ceny, co może odbić się na konsumentach. To tylko jeden element większej układanki, w ramach której międzynarodowe korporacje zmagają się z finansowymi konsekwencjami zmiany ceł importowych. Mimo to optymizm wydaje się utrzymywać, ponieważ rynki amerykańskie wykazały lekki wzrost, a indeks Stoxx Europe 600 wzrósł o 0,09%.

Wyniki sektora i wskaźniki ekonomiczne

Scena zysków przedsiębiorstw zaczyna się rozjaśniać. S&P 500 odnotował 4,9% wzrost zysków za drugi kwartał 2025 r., co oznacza dobrą passę ośmiu kolejnych kwartałów wzrostu rok do roku. Analitycy prognozują 13% wzrost zysków indeksu S&P 500 w tym roku, napędzany głównie przez firmy technologiczne, choć ich dominacja zaczyna słabnąć. W rzeczywistości zyski tak zwanej „7 Wspaniałych” firm technologicznych mają trudności w porównaniu z szerzej rozumianą S&P i zmniejszają się do zaledwie 19% w porównaniu z pozostałymi 493 firmami.

Jak podaje Forbes, technologia z pewnością przoduje, ale sektory takie jak usługi komunikacyjne i finanse nie pozostają daleko w tyle, przy czym ten pierwszy odnotował solidny wzrost na poziomie 29%. Jednak nie wszystkie sektory prosperują; przedsiębiorstwa energetyczne przeżyły trudne czasy, odnotowując oszałamiający spadek zysków o 27,5% z powodu spadających cen ropy i słabnącego popytu.

Taryfy stały się istotnym tematem w zarządach korporacji. Znaczące 50% spółek z indeksu S&P 500 wspomniało o cłach w swoich rozmowach o wynikach, pokazując, jak duży wpływ te cła mają na ich wyniki finansowe. Prognozowany wzrost efektywnych stawek celnych w USA mógłby obniżyć indeks S&P 500 EPS na rok 2025 o 1–2% i zahamować wzrost gospodarczy o jeden punkt procentowy. W miarę zmiany trendów gospodarczych przedsiębiorstwa zastanawiają się, jak najlepiej poruszać się po tym niepewnym terenie.

Wiatry zmian

Podczas gdy niektóre sektory leczą rany, inne czerpią korzyści z fali przyjęcia sztucznej inteligencji. UBS zidentyfikował trzy wyróżniające się firmy w sektorze sztucznej inteligencji, które mogą znacząco skorzystać na tej zmianie technologicznej, ponieważ firmy planują przeznaczyć ponad 320 miliardów dolarów na technologie związane ze sztuczną inteligencją w 2025 r., co stanowi imponujący skok o 40% w porównaniu z rokiem poprzednim. Ta rosnąca inwestycja odzwierciedla szerszy trend w kierunku integracji sztucznej inteligencji z różnymi operacjami biznesowymi, oferując potencjał zwiększonej wydajności.

Tłem tych wydarzeń jest gospodarka amerykańska, która w czwartym kwartale 2024 r. rosła w tempie 2,3% w ujęciu rocznym. Wynik ten jest wprawdzie solidny, ale niższy od tempa wzrostu z poprzedniego kwartału, które wynosiło 3,1%. Inflacja również rośnie, a w styczniu wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich wzrósł o 3% w ujęciu rok do roku, co oznacza wzrost z 2,9% w grudniu.

Pomimo napięć geopolitycznych i obaw związanych z inflacją, można coś powiedzieć na temat siły leżącej u podstaw gospodarki. Eksperci bacznie przyglądają się potencjalnym obniżkom stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, które mogłyby zapewnić tak potrzebny impuls. To złożony taniec wyzwań i możliwości i dopiero czas pokaże, jak rozwinie się ta finansowa saga.

Co dalej? W sytuacji, gdy cła wisieją na włosku i indeks S&P 500 gwałtownie rośnie, sytuacja może się radykalnie zmienić. Zarówno przedsiębiorstwa, konsumenci, jak i inwestorzy muszą zachować czujność wobec tej zmieniającej się dynamiki.

Aby uzyskać więcej informacji na temat najnowszych aktualizacji rynkowych, sprawdź nasz zasięg na NBC Miami i spostrzeżenia z Forbesa.