Florida's Citizens Insurance sikrer 4,49 mia. USD midt i stigende orkanrisiko

Florida's Citizens Insurance sikrer 4,49 mia. USD midt i stigende orkanrisiko

Når orkansæsonen 2025 nærmer sig, forbereder Floridas husejere sig på udfordringer i forsikringslandskabet, med store konsekvenser for både den personlige økonomi og det bredere marked. Floridas Citizens Property Insurance Corporation afsluttede for nylig sin genforsikringsfornyelse og sikrede en svimlende $4,49 milliarder i samlet risikooverførsel for at sikre sig mod de forventede storme. Dette svarer til en imponerende 87% opbakning fra katastrofeobligationer og fondsforvaltere af forsikringsrelaterede værdipapirer (ILS), ifølge Artemis.

Opdelingen af ​​denne dækning afslører en fælles indsats for at styrke Floridas forsikringsmarked. For 2025 inkluderer målet næsten 2,89 milliarder USD i nye katastrofeobligationer sammen med 1,6 milliarder USD fra eksisterende aftaler. Navnlig er en betydelig del, cirka 1,369 milliarder dollar, blevet sikret gennem traditionelle genforsikringsmetoder. Selvom dette indikerer et skiftende landskab, er afhængigheden af ​​kapitalmarkederne steget - steget fra 81 % sidste år til 87 % i år i den samlede kapacitet.

Stigende efterspørgsel og markedspres

Floridas boligforsikringsmarked, der er vurderet til forbløffende $76 milliarder, er på en vækstbane efter en udfordrende sammentrækningsperiode. Statens stigende befolkning, der hvert år vokser med omkring 300.000 mennesker, har kun intensiveret efterspørgslen efter forsikringsprodukter. Denne efterspørgsel kommer dog på baggrund af øgede sårbarheder i lyset af klimaændringer, som forventes at forværre stormintensiteten i de kommende år. Økonomiske tab fra orkanerne Irma og Ian alene oversteg 60 milliarder dollars og har drevet mange private forsikringsselskaber ud af markedet, en tendens, der har bidraget til, at husejerraterne er steget til mere end tre gange det nationale gennemsnit, som rapporteret af Formue.

På trods af disse udfordringer har Citizens Property Insurance Corp. oplevet en betydelig vækst og tegner i øjeblikket 1,4 millioner policer, hvilket gør det til det tiendes største ejendomsforsikringsselskab på landsplan. Alligevel er spøgelsen af ​​insolvens stor, med undersøgelser, der antyder, at virksomheden kan kræve skatteydere eller føderal bistand, hvis en større orkan skulle opstå. Citizens søger fred i sindet og forfølger op til $5,5 milliarder i genforsikringsdækning, dets største opkøb til dato.

Katastrofeobligationsmarkedet: Et tveægget sværd

Katastrofeobligationsmarkedet, som oprindeligt vandt indpas i kølvandet på orkanen Andrew i 1990'erne, præsenterer en blandet pose for både investorer og forsikringsselskaber. Efterhånden som presset stiger fra de seneste orkaner, herunder Helene og Milton, kan investorernes risikotolerance blive sat på prøve. Markedsplads bemærker, at mens højere afkast tiltrækker interesse for disse obligationer - omkring 11 % - kan den seneste tabsaktivitet nødvendiggøre højere præmier for at tiltrække investorer. Aktuelle skøn tyder på, at tab på forsikringsmarkedet kan stige mellem $15 milliarder og $40 milliarder på grund af eskalerende naturkatastrofer.

Da investorer hælder et betydeligt beløb ind i disse instrumenter – over 13 milliarder dollars i nye katteobligationer er blevet sporet i år – nærmer det samlede marked sig 48 milliarder dollars. Men med stigende omkostninger i husejerforsikringer forbundet med denne udvikling og den fortsatte trussel om stigende ekstreme vejrbegivenheder, skal industrien opretholde en fin balance mellem risiko og belønning.

Afslutningsvis gennemgår Floridas forsikringsscene en stor transformation, hvor katastrofale obligationer spiller en central rolle i både risikooverførsel og finansiel strategi. Når vi navigerer i denne orkansæson, vil samspillet mellem markedskræfter og offentlig politik være afgørende for at forme fremtiden for husejere i hele Sunshine State.