Floridas Bürgerversicherung sichert 4,49 Milliarden US-Dollar angesichts steigender Hurrikanrisiken

Floridas Bürgerversicherung sichert 4,49 Milliarden US-Dollar angesichts steigender Hurrikanrisiken

Während die Hurrikansaison 2025 näher rückt, bereiten sich Hausbesitzer in Florida auf Herausforderungen in der Versicherungslandschaft vor, die erhebliche Auswirkungen sowohl auf die persönlichen Finanzen als auch auf den Gesamtmarkt haben werden. Floridas Citizens Property Insurance Corporation hat kürzlich die Erneuerung ihrer Rückversicherung abgeschlossen und sich einen Gesamtrisikotransfer von unglaublichen 4,49 Milliarden US-Dollar gesichert, um sich vor den erwarteten Stürmen zu schützen. Laut Angaben entspricht dies einer beeindruckenden Unterstützung von 87 % durch Fondsmanager für Katastrophenanleihen und Insurance-Linked Securities (ILS). Artemis.

Die Aufschlüsselung dieser Deckung zeigt eine konzertierte Anstrengung zur Stärkung des Versicherungsmarktes in Florida. Für 2025 umfasst das Ziel knapp 2,89 Milliarden US-Dollar an neuen Katastrophenanleihen sowie 1,6 Milliarden US-Dollar aus bestehenden Deals. Bemerkenswert ist, dass ein beträchtlicher Teil, etwa 1,369 Milliarden US-Dollar, durch traditionelle Rückversicherungsmethoden abgesichert wurde. Obwohl dies auf eine sich verändernde Landschaft hindeutet, ist die Abhängigkeit von den Kapitalmärkten stark gestiegen – von 81 % im letzten Jahr auf 87 % in diesem Jahr bei der Gesamtkapazität.

Steigende Nachfrage und Marktdruck

Floridas Markt für Hausversicherungen, der auf erstaunliche 76 Milliarden US-Dollar geschätzt wird, befindet sich nach einer schwierigen Schrumpfungsphase auf Wachstumskurs. Die wachsende Bevölkerung des Staates, die jedes Jahr um rund 300.000 Menschen wächst, hat die Nachfrage nach Versicherungsprodukten nur noch verstärkt. Diese Nachfrage erfolgt jedoch vor dem Hintergrund einer erhöhten Anfälligkeit angesichts des Klimawandels, der die Sturmintensität in den kommenden Jahren voraussichtlich verschärfen wird. Allein die wirtschaftlichen Verluste durch die Hurrikane Irma und Ian überstiegen 60 Milliarden US-Dollar und haben viele private Versicherer vom Markt verdrängt, ein Trend, der dazu beigetragen hat, dass die Eigenheimversicherungsraten auf mehr als das Dreifache des Landesdurchschnitts gestiegen sind, wie von berichtet Vermögen.

Trotz dieser Herausforderungen verzeichnete Citizens Property Insurance Corp. ein deutliches Wachstum und zeichnet derzeit 1,4 Millionen Policen ab, was es zum zehntgrößten Sachversicherer im ganzen Land macht. Dennoch droht das Gespenst einer Insolvenz, und Untersuchungen deuten darauf hin, dass das Unternehmen im Falle eines größeren Hurrikans möglicherweise Steuer- oder Bundeshilfe benötigen könnte. Auf der Suche nach Sicherheit strebt Citizens einen Rückversicherungsschutz in Höhe von bis zu 5,5 Milliarden US-Dollar an, die bisher größte Akquisition.

Der Markt für Katastrophenanleihen: Ein zweischneidiges Schwert

Der Markt für Katastrophenanleihen, der nach dem Hurrikan Andrew in den 1990er-Jahren zunächst an Fahrt gewann, bietet sowohl für Anleger als auch für Versicherer ein gemischtes Bild. Da der Druck durch die jüngsten Hurrikane, darunter Helene und Milton, zunimmt, könnte die Risikotoleranz der Anleger auf die Probe gestellt werden. Marktplatz weist darauf hin, dass höhere Renditen zwar das Interesse an diesen Anleihen wecken (ca. 11 %), die jüngste Verlustaktivität jedoch möglicherweise höhere Prämien erforderlich machen könnte, um Anleger anzulocken. Aktuelle Schätzungen gehen davon aus, dass die Verluste auf dem Versicherungsmarkt aufgrund zunehmender Naturkatastrophen zwischen 15 und 40 Milliarden US-Dollar ansteigen könnten.

Da Anleger einen erheblichen Betrag in diese Instrumente investieren – in diesem Jahr wurden neue Cat-Bonds im Wert von über 13 Milliarden US-Dollar registriert – nähert sich der Gesamtmarkt 48 Milliarden US-Dollar. Angesichts der mit diesen Entwicklungen verbundenen steigenden Kosten in der Hausratversicherung und der anhaltenden Gefahr zunehmender extremer Wetterereignisse muss die Branche jedoch ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Risiko und Ertrag wahren.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Floridas Versicherungsszene einen großen Wandel durchläuft, wobei Katastrophenanleihen sowohl bei der Risikoübertragung als auch bei der Finanzstrategie eine zentrale Rolle spielen. Bei der Bewältigung dieser Hurrikansaison wird das Zusammenspiel von Marktkräften und öffentlicher Politik für die Gestaltung der Zukunft von Hausbesitzern im gesamten Sunshine State von entscheidender Bedeutung sein.