El seguro para ciudadanos de Florida obtiene $4.490 millones en medio del creciente riesgo de huracanes

El seguro para ciudadanos de Florida obtiene $4.490 millones en medio del creciente riesgo de huracanes

A medida que se acerca la temporada de huracanes de 2025, los propietarios de viviendas de Florida se preparan para los desafíos en el panorama de los seguros, con importantes implicaciones tanto para las finanzas personales como para el mercado en general. La Citizens Property Insurance Corporation de Florida completó recientemente su renovación de reaseguro, asegurando la asombrosa cantidad de $4.49 mil millones en transferencia total de riesgo para protegerse contra las tormentas anticipadas. Esto equivale a un impresionante 87% de respaldo procedente de gestores de fondos de bonos de catástrofe y valores vinculados a seguros (ILS), según Artemisa.

El desglose de esta cobertura revela un esfuerzo concertado para fortalecer el mercado de seguros de Florida. Para 2025, el objetivo incluye casi 2.890 millones de dólares en nuevos bonos de catástrofe junto con 1.600 millones de dólares de acuerdos existentes. En particular, una parte considerable, aproximadamente 1.369 millones de dólares, se ha asegurado mediante métodos de reaseguro tradicionales. Si bien esto indica un panorama cambiante, la dependencia de los mercados de capitales ha aumentado: pasando del 81% el año pasado al 87% este año en capacidad general.

Aumento de la demanda y presiones del mercado

El mercado de seguros para el hogar de Florida, valorado en la asombrosa cifra de $76 mil millones, está en una trayectoria de crecimiento luego de un período de contracción desafiante. La creciente población del estado, que aumenta en alrededor de 300.000 personas cada año, no ha hecho más que intensificar la demanda de productos de seguros. Sin embargo, esta demanda se produce en medio de mayores vulnerabilidades frente al cambio climático, que se espera que exacerbe la intensidad de las tormentas en los próximos años. Las pérdidas económicas causadas por los huracanes Irma e Ian por sí solas superaron los 60 mil millones de dólares y han expulsado a muchas aseguradoras privadas del mercado, una tendencia que ha contribuido a que las tarifas de los propietarios de viviendas se disparen a más de tres veces el promedio nacional, según lo informado por Fortuna.

A pesar de estos desafíos, Citizens Property Insurance Corp. ha experimentado un crecimiento significativo y actualmente suscribe 1,4 millones de pólizas, lo que la convierte en la décima aseguradora de propiedades más grande del país. Sin embargo, el espectro de la insolvencia cobra gran importancia, y las investigaciones sugieren que la empresa podría necesitar asistencia federal o de los contribuyentes en caso de que ocurriera un huracán importante. En busca de tranquilidad, Citizens busca obtener hasta 5.500 millones de dólares en cobertura de reaseguro, su mayor adquisición hasta la fecha.

El mercado de bonos catastróficos: un arma de doble filo

El mercado de bonos catastróficos, que inicialmente ganó fuerza tras el huracán Andrew en la década de 1990, presenta una situación heterogénea tanto para los inversores como para las aseguradoras. A medida que aumentan las presiones derivadas de los recientes huracanes, incluidos Helene y Milton, la tolerancia al riesgo de los inversores podría ponerse a prueba. Mercado señala que si bien los rendimientos más altos atraen interés en estos bonos (alrededor del 11%), la reciente actividad de pérdidas podría requerir primas más altas para atraer inversores. Las estimaciones actuales sugieren que las pérdidas del mercado de seguros podrían elevarse entre 15.000 y 40.000 millones de dólares debido a la escalada de desastres naturales.

A medida que los inversores invierten una cantidad significativa en estos instrumentos (este año se han rastreado más de 13.000 millones de dólares en nuevos bonos catástrofes), el mercado total se acerca a los 48.000 millones de dólares. Sin embargo, con los crecientes costos de los seguros para propietarios de viviendas vinculados a estos acontecimientos y la continua amenaza de un aumento de los fenómenos climáticos extremos, la industria debe mantener un delicado equilibrio entre riesgo y recompensa.

En conclusión, el panorama asegurador de Florida está atravesando una importante transformación, y los bonos catastróficos desempeñan un papel fundamental tanto en la transferencia de riesgos como en la estrategia financiera. Mientras navegamos por esta temporada de huracanes, la interacción de las fuerzas del mercado y las políticas públicas será esencial para moldear el futuro de los propietarios de viviendas en todo el Estado del Sol.