Floridan kansalaisvakuutus takaa 4,49 miljardia dollaria nousevien hurrikaaniriskien keskellä

Floridan kansalaisvakuutus takaa 4,49 miljardia dollaria nousevien hurrikaaniriskien keskellä

Vuoden 2025 hurrikaanikauden lähestyessä Floridan asunnonomistajat valmistautuvat vakuutusmaailman haasteisiin, joilla on suuria vaikutuksia sekä henkilökohtaiseen talouteen että laajemmille markkinoille. Floridan Citizens Property Insurance Corporation sai äskettäin päätökseen jälleenvakuutusuudistuksensa varmistaen huikeat 4,49 miljardin dollarin riskinsiirron suojatakseen ennakoituja myrskyjä. Tämä merkitsee vaikuttavaa 87 %:n tukea katastrofilainojen ja vakuutussidonnaisten arvopaperien (ILS) rahastonhoitajien taholta. Artemis.

Tämän kattavuuden jakautuminen paljastaa yhteisen ponnistelun Floridan vakuutusmarkkinoiden vahvistamiseksi. Vuodelle 2025 tavoite sisältää lähes 2,89 miljardia dollaria uusia katastrofilainoja sekä 1,6 miljardia dollaria olemassa olevista kaupoista. Huomattava osa, noin 1,369 miljardia dollaria, on turvattu perinteisillä jälleenvakuutusmenetelmillä. Vaikka tämä viittaa muuttuvaan maisemaan, riippuvuus pääomamarkkinoista on lisääntynyt – noussut viime vuoden 81 prosentista 87 prosenttiin tänä vuonna kokonaiskapasiteetissa.

Kasvava kysyntä ja markkinapaineet

Floridan kotivakuutusmarkkinat, joiden arvo on uskomattomat 76 miljardia dollaria, ovat kasvun radalla haastavan supistumisajan jälkeen. Valtion väestönkasvu, joka kasvaa vuosittain noin 300 000 ihmisellä, on vain lisännyt vakuutustuotteiden kysyntää. Tämä kysyntä johtuu kuitenkin lisääntyneistä haavoittuvuuksista ilmastonmuutoksen edessä, minkä odotetaan pahentavan myrskyjen voimakkuutta tulevina vuosina. Pelkästään hurrikaanien Irman ja Ianin aiheuttamat taloudelliset tappiot ylittivät 60 miljardia dollaria ja ovat ajaneet monet yksityiset vakuutusyhtiöt pois markkinoilta, mikä on osaltaan johtanut siihen, että asunnonomistajien hinnat ovat nousseet yli kolminkertaisiksi kansalliseen keskiarvoon verrattuna. Onni.

Näistä haasteista huolimatta Citizens Property Insurance Corp. on kasvanut merkittävästi. Tällä hetkellä vakuutus on 1,4 miljoonaa, mikä tekee siitä kymmenenneksi suurimman kiinteistövakuutuksenantajan valtakunnallisesti. Maksukyvyttömyyden haamu on kuitenkin suuri, ja tutkimukset viittaavat siihen, että yritys saattaa tarvita veronmaksajien tai liittovaltion apua, jos suuri hurrikaani tapahtuu. Mielenrauhaa tavoitteleva Citizens tavoittelee jopa 5,5 miljardin dollarin jälleenvakuutusturvaa, mikä on sen tähän mennessä suurin hankinta.

Catastrophe Bond Market: Kaksiteräinen miekka

Katastrofilainamarkkinat, jotka alun perin saivat vetoa hurrikaani Andrew'n jälkeen 1990-luvulla, tarjoavat sekalaisen kassin sekä sijoittajille että vakuutusyhtiöille. Kun viimeaikaisten hurrikaanien, mukaan lukien Helene ja Milton, aiheuttamat paineet lisääntyvät, sijoittajien riskinsietokyky voidaan asettaa koetukselle. Markkinapaikka panee merkille, että vaikka korkeampi tuotto herättää kiinnostusta näihin joukkovelkakirjoihin – noin 11 prosenttia – viimeaikainen tappiotoiminta saattaa edellyttää korkeampia palkkioita sijoittajien houkuttelemiseksi. Nykyisten arvioiden mukaan vakuutusmarkkinoiden tappiot voivat nousta 15–40 miljardiin dollariin pahenevien luonnonkatastrofien vuoksi.

Sijoittajien sijoittaessa näihin instrumentteihin huomattavan määrän – tänä vuonna on seurattu yli 13 miljardia dollaria uusia kissalainoja – kokonaismarkkinat ovat lähellä 48 miljardia dollaria. Tähän kehitykseen liittyvien asuntovakuutuskustannusten nousun ja lisääntyvien äärimmäisten sääilmiöiden jatkuvan uhan vuoksi alan on kuitenkin säilytettävä hyvä tasapaino riskin ja tuoton välillä.

Yhteenvetona voidaan todeta, että Floridan vakuutuskentässä on käynnissä suuri muutos, ja katastrofaaliset joukkovelkakirjat ovat keskeisessä asemassa sekä riskinsiirrossa että rahoitusstrategiassa. Kun navigoimme tällä hurrikaanikaudella, markkinavoimien ja yleisen politiikan vuorovaikutus on olennainen osa asunnonomistajien tulevaisuutta Sunshine Statessa.