La Citizens Insurance de Floride obtient 4,49 milliards de dollars face à l'augmentation des risques d'ouragan

La Citizens Insurance de Floride obtient 4,49 milliards de dollars face à l'augmentation des risques d'ouragan

À l’approche de la saison des ouragans 2025, les propriétaires de Floride se préparent à relever des défis dans le paysage de l’assurance, avec des implications majeures à la fois sur les finances personnelles et sur le marché dans son ensemble. La Citizens Property Insurance Corporation de Floride a récemment achevé le renouvellement de sa réassurance, obtenant un transfert de risque total stupéfiant de 4,49 milliards de dollars pour se prémunir contre les tempêtes anticipées. Cela représente un soutien impressionnant de 87 % de la part des gestionnaires de fonds d'obligations catastrophe et de titres liés à l'assurance (ILS), selon Artémis.

La répartition de cette couverture révèle un effort concerté visant à renforcer le marché de l’assurance en Floride. Pour 2025, l’objectif comprend près de 2,89 milliards de dollars de nouvelles obligations catastrophe ainsi que 1,6 milliard de dollars provenant d’opérations existantes. Notamment, une part importante, environ 1,369 milliard de dollars, a été garantie par des méthodes de réassurance traditionnelles. Bien que cela indique un paysage changeant, la dépendance à l’égard des marchés de capitaux a augmenté – passant de 81 % l’année dernière à 87 % cette année en termes de capacité globale.

Demande croissante et pressions du marché

Le marché de l’assurance habitation en Floride, évalué à 76 milliards de dollars, est sur une trajectoire de croissance après une période de contraction difficile. La population croissante de l’État, qui augmente d’environ 300 000 personnes chaque année, n’a fait qu’intensifier la demande de produits d’assurance. Toutefois, cette demande intervient dans un contexte de vulnérabilité accrue face au changement climatique, qui devrait exacerber l’intensité des tempêtes dans les années à venir. Les pertes économiques causées par les ouragans Irma et Ian ont à elles seules dépassé 60 milliards de dollars et ont poussé de nombreux assureurs privés hors du marché, une tendance qui a contribué à faire grimper en flèche les tarifs des propriétaires jusqu'à plus de trois fois la moyenne nationale, comme le rapporte le rapport. Fortune.

Malgré ces défis, Citizens Property Insurance Corp. a connu une croissance significative, souscrivant actuellement 1,4 million de polices, ce qui en fait le dixième assureur de biens au niveau national. Pourtant, le spectre de l'insolvabilité plane, des enquêtes suggérant que l'entreprise pourrait avoir besoin de l'aide des contribuables ou du gouvernement fédéral en cas d'ouragan majeur. En quête de tranquillité d'esprit, Citizens recherche une couverture de réassurance pouvant atteindre 5,5 milliards de dollars, sa plus grande acquisition à ce jour.

Le marché des obligations de catastrophe : une arme à double tranchant

Le marché des obligations catastrophes, qui a initialement gagné du terrain à la suite de l'ouragan Andrew dans les années 1990, présente un tableau mitigé pour les investisseurs et les assureurs. Alors que les pressions s’accentuent en raison des récents ouragans, notamment Helene et Milton, la tolérance au risque des investisseurs pourrait être mise à l’épreuve. Marché note que même si des rendements plus élevés suscitent l'intérêt pour ces obligations (environ 11 %), les récentes pertes pourraient nécessiter des primes plus élevées pour attirer les investisseurs. Les estimations actuelles suggèrent que les pertes du marché de l’assurance pourraient grimper entre 15 et 40 milliards de dollars en raison de l’escalade des catastrophes naturelles.

Alors que les investisseurs investissent des sommes importantes dans ces instruments – plus de 13 milliards de dollars de nouvelles obligations catastrophe ont été repérées cette année – le marché total approche les 48 milliards de dollars. Cependant, avec la hausse des coûts de l'assurance habitation liée à ces évolutions et la menace constante d'une multiplication des événements météorologiques extrêmes, l'industrie doit maintenir un équilibre délicat entre risque et récompense.

En conclusion, le secteur de l’assurance en Floride connaît une transformation majeure, les obligations catastrophiques jouant un rôle central à la fois dans le transfert de risque et dans la stratégie financière. Alors que nous traversons cette saison des ouragans, l’interaction des forces du marché et des politiques publiques sera essentielle pour façonner l’avenir des propriétaires du Sunshine State.