L'assicurazione per i cittadini della Florida garantisce 4,49 miliardi di dollari in mezzo ai crescenti rischi di uragani

L'assicurazione per i cittadini della Florida garantisce 4,49 miliardi di dollari in mezzo ai crescenti rischi di uragani

Con l’avvicinarsi della stagione degli uragani del 2025, i proprietari di case della Florida si stanno preparando ad affrontare le sfide nel panorama assicurativo, con importanti implicazioni sia sulle finanze personali che sul mercato più ampio. La Citizens Property Insurance Corporation della Florida ha recentemente completato il rinnovo della riassicurazione, assicurando l’incredibile cifra di 4,49 miliardi di dollari di trasferimento totale del rischio per salvaguardarsi dalle tempeste previste. Secondo i dati, ciò equivale a un impressionante 87% di sostegno da parte dei gestori di catastrophe bond e di titoli assicurativi (ILS). Artemide.

La ripartizione di questa copertura rivela uno sforzo concertato per rafforzare il mercato assicurativo della Florida. Per il 2025, l’obiettivo include quasi 2,89 miliardi di dollari in nuovi catastrophe bond insieme a 1,6 miliardi di dollari provenienti da accordi esistenti. In particolare, una parte considerevole, circa 1,369 miliardi di dollari, è stata garantita tramite metodi di riassicurazione tradizionali. Sebbene ciò indichi un panorama in cambiamento, la dipendenza dai mercati dei capitali è aumentata, passando dall’81% dello scorso anno all’87% di quest’anno in termini di capacità complessiva.

L’aumento della domanda e le pressioni del mercato

Il mercato delle assicurazioni sulla casa della Florida, valutato alla sorprendente cifra di 76 miliardi di dollari, è su una traiettoria di crescita dopo un difficile periodo di contrazione. L’aumento della popolazione dello stato, che aumenta di circa 300.000 persone ogni anno, non ha fatto altro che intensificare la domanda di prodotti assicurativi. Tuttavia, questa domanda si inserisce in un contesto di maggiore vulnerabilità di fronte al cambiamento climatico, che si prevede aggraverà l’intensità delle tempeste nei prossimi anni. Le perdite economiche causate dagli uragani Irma e Ian da sole hanno superato i 60 miliardi di dollari e hanno spinto molti assicuratori privati ​​fuori dal mercato, una tendenza che ha contribuito a far schizzare alle stelle i tassi dei proprietari di case fino a oltre tre volte la media nazionale, come riportato da Fortuna.

Nonostante queste sfide, Citizens Property Insurance Corp. ha registrato una crescita significativa, sottoscrivendo attualmente 1,4 milioni di polizze, diventando così il decimo assicuratore immobiliare a livello nazionale. Tuttavia, lo spettro dell’insolvenza incombe grande, con indagini che suggeriscono che la società potrebbe richiedere l’assistenza dei contribuenti o del governo federale nel caso in cui si verificasse un grande uragano. Alla ricerca di tranquillità, Citizens sta perseguendo una copertura riassicurativa fino a 5,5 miliardi di dollari, la sua più grande acquisizione fino ad oggi.

Il mercato obbligazionario catastrofe: un’arma a doppio taglio

Il mercato obbligazionario catastrofale, che inizialmente ha guadagnato terreno in seguito all’uragano Andrew negli anni ’90, presenta un miscuglio sia per gli investitori che per gli assicuratori. Con l’aumento della pressione derivante dai recenti uragani, tra cui Helene e Milton, la propensione al rischio degli investitori potrebbe essere messa alla prova. Mercato osserva che, sebbene i rendimenti più elevati attirino l’interesse per queste obbligazioni – circa l’11% – la recente attività di perdita potrebbe richiedere premi più elevati per attirare gli investitori. Le stime attuali suggeriscono che le perdite del mercato assicurativo potrebbero aumentare tra i 15 e i 40 miliardi di dollari a causa dell’escalation dei disastri naturali.

Poiché gli investitori versano somme significative in questi strumenti – quest’anno sono stati tracciati oltre 13 miliardi di dollari in nuovi cat bond – il mercato totale si avvicina ai 48 miliardi di dollari. Tuttavia, con l’aumento dei costi assicurativi per i proprietari di case legati a questi sviluppi e la continua minaccia di un aumento degli eventi meteorologici estremi, il settore deve mantenere un delicato equilibrio tra rischio e rendimento.

In conclusione, il panorama assicurativo della Florida sta attraversando un’importante trasformazione, con le obbligazioni catastrofiche che svolgono un ruolo fondamentale sia nel trasferimento del rischio che nella strategia finanziaria. Mentre affrontiamo questa stagione degli uragani, l’interazione tra le forze di mercato e le politiche pubbliche sarà essenziale nel plasmare il futuro dei proprietari di case in tutto il Sunshine State.