Florida's Citizens Insurance stelt $4,49 miljard veilig te midden van toenemende orkaanrisico's

Florida's Citizens Insurance stelt $4,49 miljard veilig te midden van toenemende orkaanrisico's

Nu het orkaanseizoen 2025 nadert, bereiden de huiseigenaren in Florida zich voor op uitdagingen in het verzekeringslandschap, met grote gevolgen voor zowel de persoonlijke financiën als de bredere markt. Florida’s Citizens Property Insurance Corporation voltooide onlangs de herverzekeringsverlenging en verzekerde zich van een duizelingwekkende totale risico-overdracht van $4,49 miljard ter bescherming tegen de verwachte stormen. Dit komt neer op een indrukwekkende 87% steun van fondsbeheerders van catastrofeobligaties en verzekeringsgerelateerde effecten (ILS), aldus Artemis.

Uit de uitsplitsing van deze dekking blijkt dat er sprake is van een gezamenlijke inspanning om de verzekeringsmarkt in Florida te versterken. Voor 2025 omvat het doel bijna 2,89 miljard dollar aan nieuwe catastrofeobligaties, naast 1,6 miljard dollar uit bestaande deals. Opvallend is dat een aanzienlijk deel, ongeveer 1,369 miljard dollar, is verzekerd via traditionele herverzekeringsmethoden. Hoewel dit duidt op een veranderend landschap, is de afhankelijkheid van de kapitaalmarkten enorm toegenomen – van 81% vorig jaar naar 87% dit jaar in totale capaciteit.

Stijgende vraag en marktdruk

De woningverzekeringsmarkt in Florida, die wordt gewaardeerd op een verbazingwekkende $76 miljard, bevindt zich op een groeitraject na een uitdagende krimpperiode. De groeiende bevolking van de staat, die elk jaar met ongeveer 300.000 mensen groeit, heeft de vraag naar verzekeringsproducten alleen maar doen toenemen. Deze vraag komt echter voort uit de toegenomen kwetsbaarheid in het licht van de klimaatverandering, die naar verwachting de stormintensiteit de komende jaren zal verergeren. De economische verliezen als gevolg van de orkanen Irma en Ian alleen al bedroegen meer dan 60 miljard dollar en hebben veel particuliere verzekeraars uit de markt verdreven, een trend die ertoe heeft bijgedragen dat de tarieven voor huiseigenaren omhoogschoten tot meer dan drie keer het nationale gemiddelde, zoals gerapporteerd door Fortuin.

Ondanks deze uitdagingen heeft Citizens Property Insurance Corp. een aanzienlijke groei doorgemaakt en onderschrijft momenteel 1,4 miljoen polissen, waardoor het de tiende grootste vastgoedverzekeraar van het hele land is. Toch doemt het schrikbeeld van insolventie groot op, met onderzoeken die erop wijzen dat het bedrijf mogelijk hulp van de belastingbetaler of de federale overheid nodig heeft als zich een grote orkaan voordoet. Op zoek naar gemoedsrust streeft Citizen naar een herverzekeringsdekking van maximaal $ 5,5 miljard, de grootste overname tot nu toe.

De catastrofe-obligatiemarkt: een tweesnijdend zwaard

De rampzalige obligatiemarkt, die aanvankelijk aan kracht won in de nasleep van de orkaan Andrew in de jaren negentig, biedt zowel beleggers als verzekeraars een gemengd beeld. Nu de druk toeneemt als gevolg van recente orkanen, waaronder die van Helene en Milton, kan de risicotolerantie van beleggers op de proef worden gesteld. Marktplaats merkt op dat hoewel hogere rendementen interesse in deze obligaties aantrekken (ongeveer 11%), de recente verliesactiviteiten hogere premies nodig zouden kunnen maken om investeerders aan te trekken. Volgens de huidige schattingen kunnen de verliezen op de verzekeringsmarkt tussen de $15 en $40 miljard oplopen als gevolg van escalerende natuurrampen.

Terwijl investeerders een aanzienlijk bedrag in deze instrumenten steken – dit jaar is er meer dan $13 miljard aan nieuwe obligaties bijgehouden – nadert de totale markt de $48 miljard. Echter, met de stijgende kosten voor verzekeringen voor huiseigenaren die verband houden met deze ontwikkelingen en de voortdurende dreiging van toenemende extreme weersomstandigheden, moet de sector een goed evenwicht bewaren tussen risico en beloning.

Kortom, de verzekeringswereld in Florida ondergaat een grote transformatie, waarbij catastrofale obligaties een cruciale rol spelen in zowel de risico-overdracht als de financiële strategie. Terwijl we door dit orkaanseizoen navigeren, zal het samenspel van marktkrachten en overheidsbeleid essentieel zijn bij het vormgeven van de toekomst voor huiseigenaren in de hele Sunshine State.