Floridas borgerforsikring sikrer 4,49 milliarder dollar midt i økende orkanrisiko

Floridas borgerforsikring sikrer 4,49 milliarder dollar midt i økende orkanrisiko

Når orkansesongen 2025 nærmer seg, forbereder Floridas huseiere seg for utfordringer i forsikringslandskapet, med store implikasjoner for både personlig økonomi og det bredere markedet. Floridas Citizens Property Insurance Corporation fullførte nylig sin gjenforsikringsfornyelse, og sikret svimlende 4,49 milliarder dollar i total risikooverføring for å sikre seg mot de forventede stormene. Dette utgjør en imponerende 87 % støtte fra katastrofeobligasjoner og fondsforvaltere for forsikringsrelaterte verdipapirer (ILS), ifølge Artemis.

Sammenbruddet av denne dekningen avslører en samlet innsats for å styrke Floridas forsikringsmarked. For 2025 inkluderer målet nesten 2,89 milliarder dollar i nye katastrofeobligasjoner sammen med 1,6 milliarder dollar fra eksisterende avtaler. Spesielt er en betydelig del, omtrent 1,369 milliarder dollar, sikret gjennom tradisjonelle gjenforsikringsmetoder. Selv om dette indikerer et skiftende landskap, har avhengigheten av kapitalmarkedene økt – og steg fra 81 % i fjor til 87 % i år i total kapasitet.

Økende etterspørsel og markedspress

Floridas boligforsikringsmarked, verdsatt til forbløffende $76 milliarder, er på en vekstbane etter en utfordrende sammentrekningsperiode. Statens økende befolkning, som vokser med rundt 300 000 mennesker hvert år, har bare økt etterspørselen etter forsikringsprodukter. Imidlertid kommer denne etterspørselen midt i økt sårbarhet i møte med klimaendringer, som forventes å forverre stormintensiteten i årene som kommer. Økonomiske tap fra orkanene Irma og Ian alene oversteg 60 milliarder dollar og har drevet mange private forsikringsselskaper ut av markedet, en trend som har bidratt til at huseierrentene har skutt i været til mer enn tre ganger landsgjennomsnittet, som rapportert av Formue.

Til tross for disse utfordringene har Citizens Property Insurance Corp. sett betydelig vekst, og tegner for tiden 1,4 millioner forsikringer, noe som gjør det til det tiende største eiendomsforsikringsselskapet på landsbasis. Likevel er spekteret av insolvens stor, med undersøkelser som tyder på at selskapet kan trenge skattebetaler eller føderal assistanse dersom en stor orkan skulle oppstå. På jakt etter trygghet søker Citizens opp til 5,5 milliarder dollar i gjenforsikringsdekning, det største oppkjøpet til dags dato.

The Catastrophe Bond Market: Et tveegget sverd

Katastrofeobligasjonsmarkedet, som først fikk gjennomslag i kjølvannet av orkanen Andrew på 1990-tallet, byr på en blandet pose for både investorer og forsikringsselskaper. Etter hvert som presset øker fra nylige orkaner, inkludert Helene og Milton, kan investorrisikotoleranse settes på prøve. Markedsplass bemerker at mens høyere avkastning tiltrekker interesse for disse obligasjonene – rundt 11 % – kan den siste tapsaktiviteten nødvendiggjøre høyere premier for å trekke investorer. Gjeldende estimater tyder på at tap på forsikringsmarkedet kan øke mellom 15 og 40 milliarder dollar på grunn av eskalerende naturkatastrofer.

Ettersom investorer legger et betydelig beløp i disse instrumentene – over 13 milliarder dollar i nye katteobligasjoner har blitt sporet i år – nærmer det totale markedet seg 48 milliarder dollar. Men med økende kostnader i huseierforsikring knyttet til denne utviklingen og den kontinuerlige trusselen om økende ekstremvær, må industrien opprettholde en fin balanse mellom risiko og belønning.

Avslutningsvis gjennomgår Floridas forsikringsscene en stor transformasjon, med katastrofale obligasjoner som spiller en sentral rolle i både risikooverføring og finansiell strategi. Når vi navigerer i denne orkansesongen, vil samspillet mellom markedskrefter og offentlig politikk være avgjørende for å forme fremtiden for huseiere over hele Sunshine State.