Seguro para cidadãos da Flórida garante US$ 4,49 bilhões em meio a riscos crescentes de furacões

Seguro para cidadãos da Flórida garante US$ 4,49 bilhões em meio a riscos crescentes de furacões

À medida que se aproxima a época de furacões de 2025, os proprietários de casas na Florida preparam-se para desafios no panorama dos seguros, com grandes implicações tanto nas finanças pessoais como no mercado mais amplo. A Citizens Property Insurance Corporation da Flórida concluiu recentemente a renovação do seu resseguro, garantindo uma transferência de risco total surpreendente de 4,49 mil milhões de dólares para se proteger contra as tempestades previstas. Isso equivale a um apoio impressionante de 87% de títulos de catástrofe e gestores de fundos de títulos vinculados a seguros (ILS), de acordo com Ártemis.

A repartição desta cobertura revela um esforço concertado para fortalecer o mercado de seguros da Florida. Para 2025, a meta inclui quase 2,89 mil milhões de dólares em novos títulos de catástrofe, juntamente com 1,6 mil milhões de dólares de acordos existentes. Notavelmente, uma parte considerável, aproximadamente 1,369 mil milhões de dólares, foi garantida através de métodos tradicionais de resseguro. Embora isto indique um cenário em mudança, a dependência dos mercados de capitais aumentou – passando de 81% no ano passado para 87% este ano na capacidade global.

Aumento da demanda e pressões do mercado

O mercado de seguros residenciais da Flórida, avaliado em surpreendentes US$ 76 bilhões, está em uma trajetória de crescimento após um período de contração desafiador. A crescente população do estado, que aumenta em cerca de 300.000 pessoas todos os anos, apenas intensificou a procura por produtos de seguros. No entanto, esta procura surge num contexto de vulnerabilidades acrescidas face às alterações climáticas, que deverão agravar a intensidade das tempestades nos próximos anos. Só as perdas económicas causadas pelos furacões Irma e Ian ultrapassaram os 60 mil milhões de dólares e tiraram muitas seguradoras privadas do mercado, uma tendência que contribuiu para que as taxas dos proprietários de casas disparassem para mais de três vezes a média nacional, conforme relatado por Fortuna.

Apesar destes desafios, a Citizens Property Insurance Corp. registou um crescimento significativo, subscrevendo actualmente 1,4 milhões de apólices, tornando-a a décima maior seguradora de propriedades a nível nacional. No entanto, o espectro da insolvência é grande, com investigações a sugerir que a empresa poderá necessitar de assistência do contribuinte ou federal caso ocorra um grande furacão. Em busca de tranquilidade, a Citizens está buscando até US$ 5,5 bilhões em cobertura de resseguro, sua maior aquisição até o momento.

O mercado de títulos de catástrofe: uma faca de dois gumes

O mercado de obrigações catastróficas, que inicialmente ganhou força na sequência do furacão Andrew na década de 1990, apresenta um conjunto misto tanto para investidores como para seguradoras. À medida que aumentam as pressões decorrentes dos recentes furacões, incluindo Helene e Milton, a tolerância ao risco dos investidores poderá ser posta à prova. Mercado observa que, embora retornos mais elevados atraiam interesse nestas obrigações – cerca de 11% – a recente atividade de perdas poderá exigir prémios mais elevados para atrair investidores. As estimativas actuais sugerem que as perdas no mercado de seguros poderão aumentar entre 15 mil milhões e 40 mil milhões de dólares devido à escalada de desastres naturais.

À medida que os investidores investem uma quantia significativa nestes instrumentos – mais de 13 mil milhões de dólares em novos cat bonds foram monitorizados este ano – o mercado total aproxima-se dos 48 mil milhões de dólares. No entanto, com o aumento dos custos dos seguros residenciais associados a estes desenvolvimentos e a ameaça contínua do aumento de eventos climáticos extremos, a indústria deve manter um equilíbrio delicado entre risco e recompensa.

Em conclusão, o cenário segurador da Florida está a passar por uma grande transformação, com as obrigações catastróficas a desempenharem um papel fundamental tanto na transferência de risco como na estratégia financeira. À medida que navegamos nesta temporada de furacões, a interação das forças de mercado e das políticas públicas será essencial para moldar o futuro dos proprietários de casas em todo o Sunshine State.