Floridas medborgarförsäkring säkrar 4,49 miljarder dollar mitt i stigande orkanrisker

Floridas medborgarförsäkring säkrar 4,49 miljarder dollar mitt i stigande orkanrisker

När orkansäsongen 2025 närmar sig, rustar Floridas husägare inför utmaningar i försäkringslandskapet, med stora konsekvenser för både den privata ekonomin och den bredare marknaden. Floridas Citizens Property Insurance Corporation slutförde nyligen sin återförsäkringsförnyelse och säkrade en häpnadsväckande $4,49 miljarder i total risköverföring för att skydda sig mot de förväntade stormarna. Detta motsvarar imponerande 87 % stöd från katastrofobligationer och fondförvaltare för försäkringsrelaterade värdepapper (ILS), enligt Artemis.

Uppdelningen av denna täckning avslöjar en samlad ansträngning för att stärka Floridas försäkringsmarknad. För 2025 inkluderar målet nästan 2,89 miljarder dollar i nya katastrofobligationer tillsammans med 1,6 miljarder dollar från befintliga affärer. Noterbart är att en betydande del, cirka 1,369 miljarder dollar, har säkrats genom traditionella återförsäkringsmetoder. Även om detta indikerar ett skiftande landskap, har beroendet av kapitalmarknader ökat – från 81 % förra året till 87 % i år i total kapacitet.

Ökande efterfrågan och marknadstryck

Floridas hemförsäkringsmarknad, värderad till häpnadsväckande 76 miljarder dollar, är på en tillväxtbana efter en utmanande kontraktionsperiod. Statens ökande befolkning, som växer med cirka 300 000 personer varje år, har bara ökat efterfrågan på försäkringsprodukter. Denna efterfrågan kommer dock mitt i ökade sårbarheter inför klimatförändringarna, som förväntas förvärra stormintensiteten under de kommande åren. Enbart ekonomiska förluster från orkanerna Irma och Ian översteg 60 miljarder dollar och har drivit ut många privata försäkringsbolag från marknaden, en trend som har bidragit till att husägarpriserna skjutit i höjden till mer än tre gånger riksgenomsnittet, som rapporterats av Förmögenhet.

Trots dessa utmaningar har Citizens Property Insurance Corp. sett en betydande tillväxt och tecknar för närvarande 1,4 miljoner försäkringar, vilket gör det till den tionde största fastighetsförsäkringsgivaren i hela landet. Ändå hägrar spöket av insolvens stort, med utredningar som tyder på att företaget kan behöva skattebetalare eller federal hjälp om en större orkan skulle inträffa. Citizens söker sinnesfrid och söker upp till 5,5 miljarder dollar i återförsäkring, dess största förvärv hittills.

Katastrofobligationsmarknaden: Ett tveeggat svärd

Katastrofobligationsmarknaden, som till en början fick draghjälp i kölvattnet av orkanen Andrew på 1990-talet, är en blandad väska för både investerare och försäkringsbolag. När trycket ökar från de senaste orkanerna, inklusive Helene och Milton, kan investerares risktolerans sättas på prov. Marknad noterar att även om högre avkastning lockar intresse för dessa obligationer – runt 11 % – kan den senaste tidens förlustaktivitet kräva högre premier för att locka investerare. Aktuella uppskattningar tyder på att förluster på försäkringsmarknaden kan skjuta i höjden mellan 15 och 40 miljarder dollar på grund av eskalerande naturkatastrofer.

Eftersom investerare häller en betydande summa i dessa instrument – ​​över 13 miljarder dollar i nya kattobligationer har spårats i år – närmar sig den totala marknaden 48 miljarder dollar. Men med stigande kostnader för husägarförsäkringar kopplade till denna utveckling och det ständiga hotet om ökande extrema väderhändelser, måste branschen upprätthålla en fin balans mellan risk och belöning.

Sammanfattningsvis genomgår Floridas försäkringsscen en stor förändring, med katastrofala obligationer som spelar en avgörande roll i både risköverföring och finansiell strategi. När vi navigerar denna orkansäsong kommer samspelet mellan marknadskrafter och offentlig politik att vara avgörande för att forma framtiden för husägare i hela Sunshine State.